Resultados históricos por señal de insiders

Cada señal que calculamos se contrasta con lo que hizo la acción después, en todas las empresas y todos los meses que cubrimos. El registro completo se publica aquí, incluidas las señales que no funcionan y aquellas con datos demasiado escasos para juzgar. No seleccionamos solo lo favorable.

La cifra principal es la proporción histórica de eventos con rendimiento excedente positivo al horizonte elegido. Debajo aparece el rendimiento mediano ajustado al mercado. Se marcan como insuficientes las muestras pequeñas o los historiales cortos.

Tasa de aciertos del backtestRendimiento mediano ajustado al mercado

Compara cada señal con todas las compras y con el control de compras rutinarias al mismo horizonte. Son grupos descriptivos, no experimentos aleatorios. Las diferencias no establecen causalidad ni miden lo que podría ganarse tras la publicación.

AMF (FR)

Señal	Eventos	21 días	63 días	126 días	252 días
Todas las compras en el mercado (referencia)	14,982	50%0%	49%0%	46%-2%	42%-6%
Compra agrupada	5,213	53%0%	54%2%	49%0%	44%-4%
Compra de tamaño inusual	1,101	53%0%	49%0%	47%-1%	45%-5%
Primera compra tras 12 meses sin comprar	2,974	52%0%	51%0%	48%-2%	43%-5%
Compra rutinaria (control)	780	53%0%	57%2%	57%2%	45%-2%
Compra de alta convicción (puntuación 70+)	912	54%1%	54%2%	46%-3%	37%-11%
Venta agrupada	1,972	44%-1%	48%-1%	52%1%	49%-2%

SEC (US)

Señal	Eventos	21 días	63 días	126 días	252 días
Todas las compras en el mercado (referencia)	449,767	53%1%	49%0%	45%-3%	40%-10%
Compra discrecional (EE. UU., fuera de plan)	50,521	50%0%	45%-2%	41%-6%	35%-16%
Compra rutinaria (control)	35,847	48%0%	46%-1%

Instantánea de 2026-10-01, metodología v1.1-2026-07. Los rendimientos ajustados al mercado (BHAR) parten de la fecha de operación, no de declaración. Pueden incluir rendimiento previo a la publicación y no miden lo que podría ganarse siguiendo una declaración publicada. Sin costes de negociación; media winsorizada para limitar artefactos de precios del proveedor.